Los analistas de Morgan Stanley creen que a pesar de la menor producción debido a un problema de diseño significativo pero fácil de reparar, NVIDIA aún producirá aproximadamente 450000 GPU de inteligencia artificial basadas en la arquitectura de Blackwell.Si esta información es precisa y la compañía puede vender estos productos este año, podría generar más de $ 10 mil millones en ingresos.
Según los informes, los analistas del banco de inversión Morgan Stanley escribieron en un comunicado a los clientes: "Se espera que los chips Blackwell produzcan 450000 unidades en el cuarto trimestre de 2024, lo que podría generar ingresos potenciales de más de $ 10 mil millones a NVIDIA
Aunque las cifras de $ 10 mil millones y $ 450000 pueden parecer impresionantes, Nvidia venderá las escasas GPU de Blackwell a alrededor de $ 22000 por pieza, mucho más bajo que el precio rumoreado de $ 70000 por pieza.Aunque el precio real del hardware del centro de datos depende de factores como la cantidad y la demanda, es un poco extraño vender el primer lote de GPU ultra alta de gama alta a un precio más bajo en comparación con la generación actual de la generación de NVIDIA.
Por supuesto, NVIDIA está más inclinado a vender gabinetes de servidor de inteligencia artificial de "referencia" impulsados por su GPU Blackwell: el NVL36 está equipado con 36 GPU de B200 y se espera que se venda por $ 1.8 millones a $ 2 millones;NVL72 está equipado con 72 GPU B200 internamente, con un precio inicial esperado de $ 3 millones.La ganancia de vender gabinetes en lugar de GPU, módulos de GPU e incluso servidores DGX y HGX es mucho mayor, y se espera que gane $ 10 mil millones vendiendo tales máquinas.Sin embargo, en este caso, NVIDIA no necesita proporcionar 450000 GPU para generar $ 10 mil millones en ingresos.
A fines de agosto, para aumentar la producción, NVIDIA anunció que tenía que cambiar el diseño de GPU Photomask con nombre en código B100/B200.La compañía también declaró que las GPU ingresarán a la producción en masa en el cuarto trimestre y continuarán hasta el año fiscal 2026.En el cuarto trimestre del año fiscal 2025 (a partir de finales de octubre), se espera que NVIDIA alcance "miles de millones de dólares en ingresos de Blackwell", muy por debajo de las cifras mencionadas por los analistas de Morgan Stanley.
Según el informe de Semianalysis, el desajuste en el coeficiente de expansión térmica (CTE) entre el chip Blackwell y el material de envasado resultó en el mal funcionamiento.Las GPU B100 y B200 de NVIDIA adoptan el paquete Cowos-L de TSMC por primera vez, que utiliza un puente pasivo de interconexión de silicio local (LSI) integrado en la capa intermedia de la capa de redistribución (RDL) para conectar los chips.La colocación precisa de estos puentes es crucial, pero la falta de coincidencia de CTE entre chips, puentes, capas de intercalación orgánica y sustratos puede conducir a deformaciones y fallas en el sistema.Según los informes, Nvidia tuvo que rediseñar la capa superior de metal de la GPU para aumentar la producción, pero no reveló detalles, solo mencionando nuevas máscaras.La compañía aclaró que no ha realizado ningún cambio funcional en las obleas de silicio Blackwell y solo se centra en aumentar la producción.
Debido a la necesidad de cambiar el diseño de las GPU B100 y B200, y la capacidad de empaque Cowos-L (un método que es muy diferente de la tecnología Cowos-s madura), los analistas predicen que NVIDIA no enviará demasiadas GPU basadas en Blackwell en las GPU basadas en Blackwell en lasCuarto trimestre del año fiscal 2024 o 2025.
