Según fuentes de la industria, TSMC ha recibido un aumento en el número de pedidos súper urgentes (SHR) de los clientes en el continente chino, y los clientes están dispuestos a pagar una prima del 40% por esto.
Las fuentes dijeron que el aumento de las órdenes de SHR en el continente chino también ayudó al excelente margen de ganancias brutas de TSMC en el segundo trimestre y una perspectiva positiva para el tercer trimestre.
La fuente señaló que los fabricantes de chips en el continente chino aceleraron el ritmo de realizar órdenes con TSMC para lidiar con la incertidumbre de las próximas elecciones presidenciales de los Estados Unidos sobre las relaciones de Sino EE. UU.
Según las fuentes, según esta suposición, además de factores como el fuerte endurecimiento de la prohibición y los tipos de cambio de los Estados Unidos, los ingresos de TSMC y el margen bruto de ganancias para el tercer trimestre y el año completo pueden exceder las expectativas.En el segundo trimestre de 2024, el margen bruto de ganancias y el margen de beneficio operativo de TSMC excedieron los pronósticos anteriores.
El margen de beneficio bruto excede las expectativas
Inicialmente, el mercado esperaba que TSMC tuviera dificultades para alcanzar el límite superior de su rango de orientación de margen de beneficio bruto en el segundo trimestre.Esto se debe principalmente a que TSMC ya había previsto el impacto del terremoto de abril y el aumento de los precios de la electricidad.El impacto de la inflación y el aumento de las facturas de electricidad es de 0.7 ~ 0.8 puntos porcentuales, mientras que el impacto de los terremotos es de 0.5 puntos porcentuales.
Debido a factores como la lenta recuperación económica y el aumento de los costos, TSMC inicialmente tuvo una opinión conservadora sobre su desempeño bruto del margen de beneficio para el tercer trimestre y el año completo.
El margen bruto de ganancias de TSMC para el segundo trimestre alcanzó el 53.2%, superando el objetivo del 51%al 53%.Además, TSMC ha aumentado su guía del margen de beneficio bruto del tercer trimestre a un máximo de 55.5%.Estos desarrollos son todos inesperados.TSMC atribuyó su rendimiento favorable en el segundo trimestre por completo a la gestión efectiva de costos y una mayor utilización de la capacidad de producción.
TSMC ha observado un aumento significativo en la demanda de los clientes de teléfonos inteligentes de alta gama y chips de inteligencia artificial (IA).La tasa de utilización de los fabricantes de obleas de 3 nm y 5 nm continuará aumentando en la segunda mitad de 2024. Por lo tanto, el pronóstico de rendimiento anual se ha elevado a un rango más alto, y se espera que se logre un crecimiento significativo en 2024.
Fuerte demanda de chips de 3 nm y 4nm/5 nm
La fuerte demanda de TSMC de chips de 3NM y 4NM/5NM llevó a la compañía a aumentar los precios de estos dos procesos a principios de este año.Según las fuentes de la industria, la visibilidad de los pedidos FAB de la oblea TSMC para chips de 3NM y 4/5 nm se ha extendido hasta 2025.
Según las fuentes, para satisfacer una fuerte demanda, TSMC planea aumentar su producción mensual de chips de 3NM a 130000 piezas y una capacidad de producción de 4 nm/5 nm a 160000 a 170000 piezas.
La fuente señaló que TSMC tiene la intención de transferir la presión de inflación y otros factores en su equipo de suministro de equipos y materiales a la cadena de suministro, incluidos Taiwán, proveedores de China y socios internacionales (como ASML, Materiales de aplicación y Electrónica Tokio).
Por ejemplo, ASML ha hecho compromisos en términos de condiciones de cooperación, incluidos los precios y el mantenimiento, especialmente para máquinas de litografía ultravioleta extrema (EUV).
Surge de pedido en el continente chino
Según fuentes de la industria, el excelente margen bruto de TSMC en el segundo trimestre fue impulsado inesperadamente por una gran cantidad de órdenes de China continental, muchos de los cuales fueron órdenes súper urgentes.
TSMC declinó hacer comentarios sobre clientes y pedidos específicos, pero ha revelado que en el segundo trimestre de 2024, la proporción de ventas generadas por los pedidos de los clientes en el continente chino en los ingresos totales de la oblea aumentó al 16%, en comparación con el 9% en el trimestre anterior.
La fuente dijo que, en vista de la mayor tensión entre China y Estados Unidos y la incertidumbre presentada por las próximas elecciones presidenciales de los Estados Unidos, los clientes de TSMC en el continente chino estaban ansiosos por aprovechar la oportunidad para abastecer las chips.Los principales clientes de TSMC en el continente chino incluyen Bitcom, la cabeza T de Alibaba, Microelectrónica ZTE, etc.
